Beaucoup d'investisseurs se posent peu de questions et se dirigent vers des indices de marché pondérés par la capitalisation boursière. Si je vous disais qu'il s'agit de la pire façon de pondérer ses titres pour maximiser le rendement compte tenu du risque, me croiriez-vous? Pourtant, c'est une conclusion que l'on peut tirer d'un article scientifique.
Résumé de Retirement Income for Life: Getting more without saving more (completely revised and updated) par Frederick Vettese
Je n'avais jamais lu de livres spécifiquement sur le fait d'optimiser sa retraite. J'ai appris beaucoup en faisant mes propres recherches et j'avais envie en quelque sorte de valider ce que je savais. Retirement Income for Life: Getting more without saving more de Frederick Vettese me semblait un bon livre de référence à consulter.
Discutons des fonds mutuels qui surperforment
La gestion active n'a rien de facile que l'on soit un gestionnaire ou quelqu'un qui désire sélectionner un gestionnaire. Je vous montre comment la performance entre "un bon gestionnaire" et "un gestionnaire moyen" peut être très similaire. Je termine par l'analyse d'un document de Vanguard à propos des fonds mutuels qui ont superformé.
La durée et la convexité, deux statistiques importantes d’un portefeuille obligataire
Il peut être complexe d'évaluer l'exposition d'un portefeuille d'actions, car chaque titre est en quelque sorte unique. Pour un portefeuille obligataire, on peut se reposer sur la durée pour comprendre notre exposition aux variations de taux d'intérêt. On s'en doute, la durée n'est pas parfaite. On peut, par exemple, ajouter la convexité pour complémenter notre analyse.
Mes conclusions de DeFi and the Future of Finance par Campbell R. Harvey, Ashwin Ramachandran et Joey Santoro
Avec ce second livre qui traite de la blockchain, je sens que j'ai mieux saisi certaines nuances. Le monde de la blockchain n'est pas évident alors j'espère que cette vulgarisation du livre DeFi and the Future of Finance va aider ceux qui s'intéressent au sujet.
Lancement des FNB à date cible d’Evermore
Il y a eu une petite révolution dans le monde du FNB indiciel canadien. J'ai été surpris que très peu de personnes ont parlé des nouveaux FNB d'Evermore sortis le 23 février dernier. Il s'agit d'un FNB que je vais éventuellement ajouter à ma section portefeuilles modèles. C'est officiel, les investisseurs ont un nouvel outil à prix modeste pour la retraite
Ai-je assez d’argent pour la retraite? La méthode simplifiée
Dans les derniers 6 mois, je me suis beaucoup intéressé aux concepts entourant la retraite. Ma conclusion est que cela peut devenir complexe très rapidement. La question la plus fréquente entourant la retraite est certainement: "en ai-je assez?" Est-ce possible d'estimer de façon acceptable le montant nécessaire à la retraite avec uniquement un Excel et sans pour autant que cela prenne 10h à calculer? Oui et je vous montre comment faire dans cet article
Les types d’obligations dans votre portefeuille
Deuxième article de la série sur les obligations. Les obligations sont complexes par rapport aux actions, car elles ont plusieurs caractéristiques distinctives. J'en démêle quelque unes comme le type d'émetteurs, le taux d'intérêt et les stratégies obligataires
Est-ce que les facteurs value et size ont disparu? Qu’est-ce que cela implique pour les investisseurs indiciels?
Être capable d'expliquer les rendements des actifs boursiers est un des objectifs ultimes de la finance. Malheureusement, c'est une tâche excessivement difficile, car on mélange fondamentaux économiques et comportement humain. J'avais envie de me plonger dans l'analyse de facteurs qui expliquent le rendement des actifs. Dans cet article, je m'intéresse aux facteurs value et size qui ont réalisé un rendement inférieur à l'indice dans les 10 dernières années.
Mes commentaires sur Heure des choix : Face à l’urgence climatique et sociale par Gérald Fillion et François Delorme
On dévie de la finance l'instant d'un article pour aller vers l'économie, l'environnement et les enjeux sociaux avec Heure des choix : Face à l'urgence climatique et sociale par Gérald Fillion et François Delorme Même s'il a plusieurs angles intéressants à attaquer, je devrai me contenter de parler d'environnement sous l'angle des voitures électriques et les inégalités sous l'angle de la technologie.
Le journal d'un investisseur 