Il peut être complexe d'évaluer l'exposition d'un portefeuille d'actions, car chaque titre est en quelque sorte unique. Pour un portefeuille obligataire, on peut se reposer sur la durée pour comprendre notre exposition aux variations de taux d'intérêt. On s'en doute, la durée n'est pas parfaite. On peut, par exemple, ajouter la convexité pour complémenter notre analyse.
Mes conclusions de DeFi and the Future of Finance par Campbell R. Harvey, Ashwin Ramachandran et Joey Santoro
Avec ce second livre qui traite de la blockchain, je sens que j'ai mieux saisi certaines nuances. Le monde de la blockchain n'est pas évident alors j'espère que cette vulgarisation du livre DeFi and the Future of Finance va aider ceux qui s'intéressent au sujet.
Lancement des FNB à date cible d’Evermore
Il y a eu une petite révolution dans le monde du FNB indiciel canadien. J'ai été surpris que très peu de personnes ont parlé des nouveaux FNB d'Evermore sortis le 23 février dernier. Il s'agit d'un FNB que je vais éventuellement ajouter à ma section portefeuilles modèles. C'est officiel, les investisseurs ont un nouvel outil à prix modeste pour la retraite
Ai-je assez d’argent pour la retraite? La méthode simplifiée
Dans les derniers 6 mois, je me suis beaucoup intéressé aux concepts entourant la retraite. Ma conclusion est que cela peut devenir complexe très rapidement. La question la plus fréquente entourant la retraite est certainement: "en ai-je assez?" Est-ce possible d'estimer de façon acceptable le montant nécessaire à la retraite avec uniquement un Excel et sans pour autant que cela prenne 10h à calculer? Oui et je vous montre comment faire dans cet article
Les types d’obligations dans votre portefeuille
Deuxième article de la série sur les obligations. Les obligations sont complexes par rapport aux actions, car elles ont plusieurs caractéristiques distinctives. J'en démêle quelque unes comme le type d'émetteurs, le taux d'intérêt et les stratégies obligataires
Est-ce que les facteurs value et size ont disparu? Qu’est-ce que cela implique pour les investisseurs indiciels?
Être capable d'expliquer les rendements des actifs boursiers est un des objectifs ultimes de la finance. Malheureusement, c'est une tâche excessivement difficile, car on mélange fondamentaux économiques et comportement humain. J'avais envie de me plonger dans l'analyse de facteurs qui expliquent le rendement des actifs. Dans cet article, je m'intéresse aux facteurs value et size qui ont réalisé un rendement inférieur à l'indice dans les 10 dernières années.
Mes commentaires sur Heure des choix : Face à l’urgence climatique et sociale par Gérald Fillion et François Delorme
On dévie de la finance l'instant d'un article pour aller vers l'économie, l'environnement et les enjeux sociaux avec Heure des choix : Face à l'urgence climatique et sociale par Gérald Fillion et François Delorme Même s'il a plusieurs angles intéressants à attaquer, je devrai me contenter de parler d'environnement sous l'angle des voitures électriques et les inégalités sous l'angle de la technologie.
Comparons les styles growth et value
En bourse, plusieurs styles réussissent à vivre en harmonie. Si tout le monde avait le même style, uniquement une poignée de titres se transigerait chaque jour. À mon avis, il faut reconnaître notre style. Un style, c'est notre façon naturelle de penser. Tout comme un footballeur n'a pas forcément le physique pour être une danseur de ballet, il faut parfois s'accepter comme nous sommes. Je compare le style growth et value en sachant très bien que j'ai un biais vers la valeur.
Introduction aux obligations
Les obligations sont un sujet complexe qui mérite plus d'attention. elles sont peu efficace à long terme en termes de rendement, mais elles procurent une diversification intéressante qui ne peut pas être ignorée. Elles sont essentiels pour les objectifs à court et moyen terme. Cet article est pour ceux qui connaissent très peu le jargon des obligations et qui veulent éventuellement en comprendre plus sur cet univers.
Résumé de Capitalism without Capital, The Rise of the Intangible Economy de Jonathan Haskel et Stian Westlake
Le succès en investissement est beaucoup plus dans l'évaluation de l'intangible que du tangible. Tout le monde peut ouvrir des magasins comme Costco ou Walt-Mart, mais le succès est très loin d'être assuré. On peut parler de chaîne d'approvisionnement, de marque de commerce ou de l'habitude de consommation des clients par exemple. Tous les éléments cités se retrouvent très rarement dans l'état financier d'une compagnie. Même quand ils s'y retrouvent, on peut se questionner si cela représente sa vraie valeur marchande en date d'aujourd'hui. La réponse est qu'on sous-estime la très grande majorité du temps la valeur de ces actifs. Je vous plonge dans l'univers des intangibles en parlant du livre Capitalism without Capital, The Rise of the Intangible Economy de Jonathan Haskel et Stian Westlake.
Le journal d'un investisseur 