Dans le domaine de la gestion d'actifs, tout le monde connait la fameuse règle de 3 ans. Si tu sous-performes sur 3 ans, il y a des chances que tu perdes des mandats. Mon questionnement est toujours le suivant: comment est-ce qu'une stratégie peut ne pas sous-performer sur 3 ans à un moment dans son parcours? J'utilise un document de MSCI qui retrace les facteurs connus sur 40 ans pour montrer comment des stratégies solides peuvent sous-performer pendant beaucoup plus longtemps que 3 ans.... et tout de même bien faire au final.
Acheter ce que l’on connait, la différence entre acheter Costco ou Sears
Vous avez probablement déjà entendu le conseil boursier "Achetez ce que vous connaissez". Je pense que c'est le conseil qui m'a pris le plus de temps à comprendre. Comme quoi, ce n'est pas parce que quelque chose semble simple, que ce l'est. Je vous explique ce que j'en comprends de ce conseil et j'utilise Costco et Sears pour imager le tout.
Pour améliorer son rendement, est-ce que les obligations à haut rendement (high yield) sont une bonne alternative?
Il peut être tentant de vouloir garder une allocation d'actifs identique, par exemple 60% actions et 40% obligations, mais vouloir davantage de rendement avec son portefeuille Les obligations sont une façon d'atteindre cet objectif en substituant des obligations de bonne qualité pour des obligations à haut rendement (high yield). Est-ce une façon efficace pour augmenter son rendement? C'est ce que je tente de savoir en effectuant le test de cette stratégie entre avril 2010 et févier 2022.
Imiter les milliardaires pour obtenir leur succès? Ce n’est pas aussi simple
Tenter de copier les milliardaires et les entrepreneurs à grand succès est un réflexe naturel, car s'ils ont réussi, en appliquant les mêmes méthodes, on se dit qu'on pourra nous aussi s'enrichir comme eux. Pourtant, sans être les pires, ils ne sont probablement pas de bons modèles. Pour en être où ils en sont, la chance a certainement jouer un rôle démesuré dans leur succès.
Le sous-investissement et le faible taux d’épargne au Canada
Les Canadiens épargnent peu, c'est un fait. Je pense que le domaine financier a son rôle a jouer dans tout ça. Je ne parle pas ici de motiver les gens à épargner davantage. Je parle de produits qui peuvent réellement enrichir les clients sur le long terme. Les conseillers vont dire que l'article est utopique...et il l'est un peu. Malgré tout, il est difficile de regarder froidement ce que l'investisseur moyen touche comme rendement et se dire que c'est normal.
Votre maison est l’actif le plus important de votre vie
Avec les prix de l'immobilier qui sont à un sommet, je trouvais que c'était un bon moment de parler de maison (principale), un sujet que je n'ai jamais abordé. Louer ou acheter? Ce n'est pas le sujet ici. Je m'attaque plutôt aux bons et mauvais coup d'être propriétaire et comment cet actif sera très probablement le plus important de votre vie.
Le long terme, ce n’est pas 3 ou même 5 ans
Les marchés sont à la baisse d'environ 10% depuis le début de l'année et cela nous rappelle que les marchés boursiers ne montent pas en ligne droite. en 5 citations, je vous explique quelle est ma vision du long terme
Est-ce que pondérer ses placements par la capitalisation boursière est une bonne approche?
Beaucoup d'investisseurs se posent peu de questions et se dirigent vers des indices de marché pondérés par la capitalisation boursière. Si je vous disais qu'il s'agit de la pire façon de pondérer ses titres pour maximiser le rendement compte tenu du risque, me croiriez-vous? Pourtant, c'est une conclusion que l'on peut tirer d'un article scientifique.
Résumé de Retirement Income for Life: Getting more without saving more (completely revised and updated) par Frederick Vettese
Je n'avais jamais lu de livres spécifiquement sur le fait d'optimiser sa retraite. J'ai appris beaucoup en faisant mes propres recherches et j'avais envie en quelque sorte de valider ce que je savais. Retirement Income for Life: Getting more without saving more de Frederick Vettese me semblait un bon livre de référence à consulter.
Discutons des fonds mutuels qui surperforment
La gestion active n'a rien de facile que l'on soit un gestionnaire ou quelqu'un qui désire sélectionner un gestionnaire. Je vous montre comment la performance entre "un bon gestionnaire" et "un gestionnaire moyen" peut être très similaire. Je termine par l'analyse d'un document de Vanguard à propos des fonds mutuels qui ont superformé.
Le journal d'un investisseur 