Un cahier de notes sur l'investissement boursier
1$ n’a pas toujours la même valeur selon sa provenance. La valeur réelle de votre argent dépend de l’origine du revenu et de votre taux d’imposition. Pour une personne qui gagne 80 000 $ par année, 100$ de revenu brut vaut environ : 64$ si c’est un salaire 64$ si c’est un retrait REER 84$... Lire la Suite →
2024 aura été l'année de la conviction. Cela n'aura peut-être pas rapporté tant que ça en termes de rendement par rapport à mon indice de référence (VEQT), mais cela marque tout de même ma 3e année consécutive de surperformance par rapport à celui-ci, une première depuis mes premiers investissements en 2016. 2024 aura été la transition vers un portefeuille de conviction. -Plus aucun FNB passif. -Un portefeuille concentré comme jamais et qui a payé. Mon titre ayant la plus grande pondération dans mon portefeuille c'étant fait acquérir. -Des stratégies alternatives se forment dans mon portefeuille. Celui-ci se déplace constamment où sont les opportunités tout en gardant son ancrage dans les titres de qualité. 2024 se termine sans trop d'encombre principalement grâce à mes stratégies alternatives qui ont tenu la barraque pendant que la majorité de mes titres de qualité ont pris une pause. exactement l'inverse de l'année dernière. Hâte de voir ce que 2025 me réserve.
Vendre un titre boursier est, pour moi, l'aspect le plus complexe de l'investissement. Mohnish Pabrai offre des conseils précis, mais je trouve sa méthode incomplète. Les statistiques sont généralement la voie à suivre pour maximiser ses performances. Toutefois, on se rend compte bien rapidement que, pour la vente, la psychologie joue fortement contre l'investisseur ce qui pousse bien souvent ceux-ci au statu quo dans l'espoir que le titre rebondisse ou performe par magie. Les investisseurs devraient se répéter cette citation de Peter Lynch avant de vouloir garder ce genre de titre: "The sucker's going up" is never a good reason (to own a stock).
Bill Perkins, trader américain et joueur de poker renommé, incarne un style de vie extravagant. Son livre propose une approche non-conventionnelle de la finance, encourageant à repenser la relation avec l'argent et le temps. Il préconise d'investir dans des expériences significatives plutôt que d'accumuler une fortune pour laisser un héritage.
Alain Bouchard, fondateur de Couche-Tard, a exploité avec succès un modèle d'affaires peu attrayant grâce à son expertise de l'industrie, son association avec une équipe compétente, et une vision ambitieuse. Malgré les défis, il a su maintenir une approche axée sur le terrain et penser à grande échelle. Son franc-parler et ses décisions controversées ont également marqué son parcours.
Charlie Munger, qui est décédé en 2023 à l'âge de 99 ans, était connu pour son approche unique en tant qu'investisseur. Le livre explore ses citations au fil des années, offrant des leçons de vie qu'il a appliquées, telles que la modération et la pensée indépendante. Munger a également critiqué l'excès de diversification en investissement et souligné l'importance de reconnaître ses erreurs pour progresser.
Un texte a piqué ma curiosité sur le thème du "financial independance, retire early" (FIRE). Évidemment, cela m'a amené à me poser des questions et chiffrer des scénarios. Le bon vieux temps. Rien de trop compliqué à comprendre. Vous serez peut-être choqué comme moi que le système fiscal est extrêmement gentil lorsque nos revenus de placements sont en bas de 90K$. L'indépendance financière semble difficile parce que l'on regarde notre salaire et on se dit qu'il faut une quantité astronomique d'argent pour le remplacer. La réalité est qu'il vous faut bien moins que vous pensez pour remplacer votre salaire. Votre salaire est le type de revenu le plus imposé de tous. On rajoute des abris fiscaux tels que le CELI et le REER et le tour est joué. Vous n'êtes peut-être pas aussi loin que vous le croyez. Quand vous atteindrez cette fameuse étape, peut-être que vous devrez vous demander: Pourquoi est-ce que je travaille?
Chaque année, il s'agit d'un rituel. Il s'agira de ma quatrième revue des marchés sur mon blogue. Avant de commencer à écrire, j'aime relire les années précédentes: 2020, 2021 et 2022. Décès de Charlie Munger, acolyte de Warren Buffett, à 99 ans Il est difficile de passer à côté du décès de Charlie Munger. Ah... Lire la Suite →
Investir est complexe et subjectif, car les décisions sont remplies d'incertitude. Plutôt que de se laisser guider par les récentes hausses importantes de certains titres, les investisseurs devraient s'intéresser tout autant au retour vers la moyenne.
L'heure a sonné de la revue des marchés 2022! Mine de rien, il s'agit de la 3e revue annuelle du blogue et en relisant les 2 dernières, je me rends compte comment j'ai progressé en tant qu'investisseur. "Le journal d'un investisseur - Un cahier de notes sur l'investissement boursier" "À travers ce blogue, je désire garder trace de ce que je fais, mais aussi transmettre mes connaissances et ma passion pour les marchés financiers" - La section à propos du blogue. On m'a déjà demandé si j'optimisais mon site internet pour les moteurs de recherche, si je faisais des pubs pour promouvoir mon blogue ou si j'avais du contenu payant. J'ai répondu, un sourire en coin, que je n'avais même pas de pub sur mon blogue après 3 ans. Ça donne une idée! le blogue est une perte sèche du point de vue comptable. Si mon but était de m'enrichir, on pourrait penser que j'ai échoué lamentablement. Pourtant, je me suis incroyablement enrichi. Le gain de connaissances (ou "d'intangibles" en référence à mon résumé du livre Capitalism without Capital) m'a apporté beaucoup plus que ce ce que ma perte comptable suggère. "We both (Charlie Munger and Warren Buffett) insist on a lot of time being available almost every day to just sit and think. That is very uncommon in American business. We read and think." - Charlie Munger D'où l'importance d'écrire une revue annuelle, prendre le temps de réfléchir.
